Dalam suatu modelling bila kita tidak yakin apakah suatu variabel eksogen atau endogen, maka utk pembentukan model yg melibatkan banyak variabel sebaiknya memperlakukan semua variabel menjadi variabel endogen (Sim, 1980).
Vector Auto Regression (VAR) adalah model yg memperlakukan setiap variabel dlm model secara simetris, artinya: variabel yg ada di RHS juga ada di LHS
Estimasi model VAR mengharus data series harus stasioner. Namun, bagaimana jika data series tersebut non-stasioner? apakah persoalan spurius akan muncul?
Dengan Model VECM (vector error corection model) dapat digunakan walupun data series tersebut non-stasioner asal ter-kointegrasi (punya hubungan jangka panjang atau terjadi ekulibrium).
Materi lebih lengkap klik disini.
Filed under: Econometric, Econometrics, Ekonometrik, Ekonometrika, time series, VAR, VECM | Tagged: Econometric, Econometrics, Ekonometrik, Ekonometrika, Estimasi, Estimation, Kointegrasi, Modelling, Pengujian Stasioneritas, Proses Stokastik, serial correlation, time series, Unit Root Test, VAR, VECM | 34 Comments »